A-Wei的保險世界

遠雄人壽今年以來淨值快速回升，自谷底回升了100億元以上。雖然去年12月才完成12億元現金增資，為了提高資本適足率（RBC）到法定200%以上水準，遠雄人壽16日舉行股東常會，將討論辦理額度35億元以內的增資案。

遠雄人壽去年底淨值掉到負38億元左右，今年第一季底，淨值仍然為負45億元。不過，第二季以來，隨著台股行情回升，公司淨值也明顯改善，截至5月底止，淨值已回升到57億多元，一來一回，金額就超過了百億元。

不過，由於RBC仍在200%以下，遠雄人壽今天上午舉行股東會，將提案討論今年度辦理私募有價證券案，額度暫訂為30億或35億元，將採取發行普通股、特別股、公司債或可轉債等多元化管道進行籌資，以保持最大彈性。

遠雄集團董事長趙藤雄以及旗下多家關係企業，是遠雄人壽的最大股東，合計總持股逾九成。去年12月的增資，幾乎都是由大股東掏錢，今年的增資是否還是如此，要看增資方式而定。如果是發行私募公司債或可轉債，則資金來源就是從市場上籌措。

遠雄人壽董事長屠仲生表示，金融海嘯原本衝擊就大，如果資產結構健全，淨值會恢復得很快；資產脆弱，就有泡沬破滅之虞，所以他並不擔心淨值的問題。不過，遠雄人壽仍是希望將淨值儘快恢復回來，至少要回升到60億元以上。

據瞭解，遠雄人壽淨值能夠在短短兩個月時間裡急速回彈上百億元，主要是因4、5月以來國內外資產帳面價值回升。

【2009/06/16 經濟日報】

衛生署今天公佈97年國人主要死因統計，平均每3分42秒就有1人死亡，國人整體平均壽命持續延長，男性達75.5歲、女性82歲，比起去年又延長了0.03歲與0.29歲。不過，惡性腫瘤已經連續27年蟬聯十大死因之首，肺炎和自殺死亡率增加。衛生署今年首度採用世界衛生組織新版死因分類統計，「慢性下呼吸道疾病」進入十大死因第七名，至於事故傷害死亡人數及死亡率則有改善，是近20年來最低。

依據衛生署所公佈的十大死因統計，平均每3分42秒就有1人死亡，比起上年度快了4秒，依序為惡性腫瘤、心臟疾病、腦血管疾病、肺炎與糖尿病、意外事故、慢性下呼吸道疾病、慢性肝病及肝硬化，第九名是自殺、第十名是腎病。平均每13分30秒就有1人死於癌症，至於自殺率的增加，長庚醫院自殺防治中心主任張家銘醫師認為，自殺與失業有連動正相關，不過，也可能包括疾病、環境等其它複雜成因有關。

統計發現，97年台灣共有14萬多人死亡，死亡數創新高、首度突破14萬人，研判與人口老化有關，97年死亡者中，有68%為老人，衛生署統計室主任黃旭明說，今年採用WHO第十版的標準公布死因，下呼吸道疾病首度納入死因，較能反映出現代人的疾病狀況，其它像是衰老與骨骼肌肉問題，也值得注意，至於奪去壯年人生命的殺手以惡性腫瘤為首，意外事故居次，包括自殺、慢性肝病與心臟疾病為前五大壯年死因，佔7成比例，中年人死亡率以惡性腫瘤居首。

衛生署統計室進一步分析，癌症蟬聯27年國人十大死因之冠，但與去年相較略微下降了0.1%，每十萬人口減少10人，是一項好消息，至於意外事故、慢性疾病包括肝病和肝硬化、腦血管疾病等死亡率都比起前一年下降，在男女部分，除了惡性腫瘤都占死因第一名，女性受肺炎與高血壓、敗血症和糖尿病等疾病威脅增加，男性自殺、慢性肝病和慢性下呼吸道疾病則是比女性來的嚴重。

經濟不景氣，許多企業裁員，導致員工壓力越來越大，台北市就有一位40歲的女性，過年前一個月，因為業務結算加班超過100個小時之後，突然出現頭痛、血壓高、全身肌肉酸痛，剛開始醫師還誤以為只是一般感染，結果四、五天之後，病患出現手抖，經診斷罹患急性循環系統疾病，醫師表示，代謝症候群患者要盡量維持規律生活，加班時數不要過長，也要定期健康檢查。(林麗玉報導)

台北市有一名40歲的年輕女性，從事行政業務，農曆年前一個月，由於業務結算加上人力吃緊，加班時數超過一百個小時，正因為工作壓力大又不斷加班，這名女性病患剛開始時出現頭痛、全

身肌肉酸痛、血壓也增高，沒想到四、五天之後，還出現手抖，經過診斷之後，確定罹患毛毛樣腦血管疾病，台北市立聯合醫院忠孝院區職業醫學科許良豪醫師表示，這名病患本身就有高血壓

、高血脂，身體質量比為33，符合代謝症候群診斷，是急性循環系統疾病的高危險因子。

許良豪醫師表示，代謝症候群的準斷標準，包括腹部肥胖、高血壓、高血糖、高密度酯蛋白膽固醇、高三酸甘油脂，只要五項危險因子符合超過三項，就是易發生急性循環系統疾病的高危險群

，而高危險群如果一週每天工作超過16個小時以上、或最近連續不斷工作24小時，工作時間過長，都可能引發急性循環系統疾病，醫師提醒，上班族、尤其是40歲以上成人，應該定期進行健康檢查，提早發現是否有代謝症候群情形，而避免過勞，勞工儘可能規律生活，不要超時工作

如果有疲勞狀況出現，就要儘早休息。

【經濟日報╱記者邱金蘭、李淑慧╱台北報導】

立法院財委會8日審查通過保險法修正案，將原本14歲以下兒童保單死亡給付上限200萬元，改為15歲以下兒童保單死亡保險無效，只能加計利息退還保費，以防範道德風險，此舉對保險業衝擊最小，新規定將不溯及既往。

由於保險公司的危險給付成本減少，在立委賴士葆等人要求下，金管會將督促保險公司在新規定上路後，新保單必須調降費率。

財委會昨天審查通過保險法第107條修正案，對於以心神喪失或精神耗弱者為被保險人的保單，死亡給付也從原本的200萬元的喪葬費上限，改為遺產稅喪葬費扣除額的一半（目前為55.5萬元）；其他法律有規定者，則從其規定，例如學生保險將排除適用。

保險業者表示，財委會昨天審查通過的修正內容，兒童保單死亡給付無效，只能退還保費後，可以防堵道德風險，雖然原本的200萬元上限也沒有了，對保險公司來說，只計加利息退還保費作法，現在利率那麼低，對保戶來說可能相對沒有誘因，擔心不利兒童保單的銷售。

不過這樣的修正結果，總比完全禁止兒童保單死亡給付的衝擊小很多。兒童保單保費收入去年有157億元，前年則是204億，投保人數約為252萬人。

財委會昨天審查立委余政道、高志鵬、張嘉郡及陳根德等提出的保險法第107條修正案，應否全面禁止兒童保單死亡給付，立委意見紛歧，賴士葆則另提修正動議，提出退還保費建議案，最後獲多數委員及金管會支持。

對於「兒童」認定門檻，究竟是現行條文的14歲？還是18歲？15歲？經協商後，決定參考勞工保險條例有關最低工作年齡，及國民教育法義務教育年齡為15歲等規定，明訂被保險人滿15歲，死亡給付才發生效力，未滿15歲前死亡，只能加計利息退還保費，或返還投資型保險專設帳簿的帳戶價值。利息計算則由主管機關另定。

【經濟日報╱記者蔡靜紋╱台北報導】

保單責任準備金利率將調降1至3碼（1碼是0.25個百分點），讓長年期保單掀起停售潮。由於長期保單保費未來確定調漲一至三成，不少投保人趁保單停售前搶購，最近長年期保單詢問度激增二成以上。

金管會5月27日宣布調降保單責任準備金，因應新政策，保險公司必須把現行的新台幣保單準備金利率降從2.75%降至2.25%，等於現有利率高於2.25%的長年期保單必須停售，或重新訂價、調漲保費因應。

為降低高預定利率商品營運壓力，台灣人壽預計15日停售一張複利增值終身險；目前該公司銷售成績最好的一張保單，也因為預定利率達2.6%，將於下個月喊卡。

本國壽險公司商品部門主管指出，保單責任準備金利率調降後，按慣例，保險公司會先檢視什麼保單銷售不佳，並先停售這類保單，而且不會再推出替代商品；其次是長年期保單可能會面臨調整，重新訂價；至於1年期保單則不受影響。

業者認為，「還本型醫療險」應該是本波受衝擊最大的保單，因為這類商品的保證期間較長，保險公司承受壓力較大。

此外，市場的分紅保單也多數已陸續重新訂價或停售，因為目前分紅保單與不分紅保單的預定利率相當，並符合分紅保單應該較貴的常理，本次將一併檢討。

目前各保險公司多數仍在觀望同業調整策略，新壽已決定8月一次調整，中壽、富邦人壽則已陸續調整保單。

壽險業者建議，面對這波保費漲勢，消費者首先應檢視自身的醫療保障夠不夠，如果不夠，最好趁保費調漲前買足；如果有迫切的理財需求或閒錢，可以考慮分紅概念的儲蓄險，畢竟低利率時代要反轉，可能還需要一段長的時間，儲蓄險適合有保障需求、理財性格又較保守的消費者。

【經濟日報╱記者邱金蘭、蔡靜紋╱台北報導】

康健人壽、美國人壽及中泰人壽銷售老人保險的「一定保」廣告惹爭議，被立委批評「一定保」但「不一定賠」，金管會也認為廣告有誤導之嫌，要求保險公司改善，停播易誤導保戶的廣告內容。

根據金管會29日的資料，這三家保險公司承保的這類老人保險，保險金額合計近5億元，件數則有1,300件。

立法院財委會昨天通過立委盧秀燕等人的臨時提案，金管會應督促上述保險公司在各項契約文件、廣告文宣布，顯著之處強調「一定保不等於一定賠」，或「一定保」仍須告知病史及健康狀況，以避免誤導年長保險投資人，衍生保險糾紛。

立委盧秀燕29日在財委會質詢指出，康健人壽、美國人壽及中泰人壽近來大打廣告，強調老人保險免體檢，免告知病史「一定保」，導致許多老人誤以為意外發生「一定賠」。

盧秀燕說，廣告告訴大家保費很便宜，但實際上，以男生平均餘命75歲、女生82歲來看，如果50歲投保，男生到75歲，保費共繳83萬元，女生到82歲，保費共總69萬元，但保險公司只賠50萬元，算一算保費實在太貴了。

由於這類保單的保費比保額還高，引發不少爭端。為解決此問題，康健人壽已在去年底修改保單設計。

康健人壽副總黃小琳解釋，在理賠時，理賠金額是「所繳保費與保額，取得高者」，所以民眾並不會吃虧，但免民眾有所誤解，已經在去年底調整保單，將保單從原來的終身壽險改為定期險，不會再出現所繳保費總額比保額還高的情況。

金管會保險局副局長吳崇權表示，確有保戶反映，廣告說「一定保」，結果很多人去投保，也保不到，他說，投保爭議應該是「不一定會承保」，而不是保了之後，「不一定理賠」。

吳崇權指出，「一定保」的廣告容易誤導，金管會已要求保險公司改善，美國人壽已暫停播出，重新檢視，康健人壽則是暫不推廣，會修改廣告詞，但因涉廣告檔期，還要二、三個月時間，檔期結束就不會再播，中泰比較沒什麼爭議，廣告沒那麼多。

保險局官員表示，老人保險通常是一般壽險附加傷害險，因年紀大的人容易有疾病，比較會被拒保。因此保險公司推出，一定承保、不必體檢的商品，但投保後兩年出事，保險公司僅退返保費，以控制理賠風險。究竟划不划算，就要看不同保戶的需求了。

因應高齡化社會來臨，銀髮族的醫療成本，將成為社會最大的風險之一。隨著老年人口增加及少子化影響下，一旦罹患中風、老年癡呆症等重症，透過投保長期看護險，就不會因為籌措看護經費，造成生活捉襟見肘。

文．張逸光

8月底前，無理賠上限醫療險、防癌險瘋狂大賣；其中，連一般民眾較少買進的長期看護險，也因業者紛紛打出9月起投保保額大降而受惠。如原先國泰人壽保額上限為600萬元，擬將長期看護險26歲到30歲的最高保額大幅降低到62萬元、31到35歲最高保額降到66萬元等等，但隨著金管會說業者搞錯了，也讓國壽、台灣人壽紛紛恢復投保上限額。

由於現在長看險理賠無上限，加上部分具備壽險性質，因此長期看護險的後市持續看俏，有預算的民眾也可將長看險列入必買險種之一。

年老後的重要保障

7月中旬，在台北舉辦的長壽風險與金融市場國際研討會中，整場座無虛席，每個人都在關心自己的未來退休生活。

有趣的是，過去總是著重於退休理財的議題，當日「活得太久也會有風險」成為最受矚目的問題。像是與會的第一富蘭克林證券投資信託總經理黃書明就說，長壽風險和銀髮族的醫療成本，無疑將成為當今社會最大的風險之一。

過去，民眾多著重於住院醫療險、癌症險，對於重大疾病險、長期看護險相對投保的情形就不踴躍。但長看險卻是民眾重要的保障之一。保誠人壽就說，若以保險做為退休規畫的主要工具時，必須以終身醫療險為優質的退休生活打底，民眾應購買足額的住院醫療險、防癌險、重大疾病險與長期看護險。

因應高齡化社會來臨，加上高齡臥病、年輕族群因意外事件而長期臥床的比例日益增高，長期看護險市場需求逐年提升，目前市面上就有國泰、新光、台壽、保誠、三商美邦人壽等公司推出長期看護險；其中，國泰、台壽保等公司都將長期看護險列入下半年的重點保單。

老年看護費 1年至少72萬元

壽險顧問指出，因為醫藥科技日益進步，人類平均壽命延長，醫療成本將大為提高，不過隨著國內人口結構走向高齡化、少子化，子女與父母同住比率降低，未來由子女照顧父母的機會將愈來愈困難。 

根據估計，老年安養看護費用，1年至少需負擔20至30萬元以上, 若以每日2000元計算，1個月約需6萬元，若加入日常生活所需，1年下來至少就要花費72萬元以上。

壽險業者表示，要過一個有尊嚴的退休生活，消費者除應透過養老年金險、醫療險保障銀髮生活所需外，也應未雨綢繆，規畫萬一因疾病或意外事件，導致需長期看護時費用。根據統計，目前全台至少有57萬人有長期看護險的需求，但是真正投保的人數並不多。

隨著老年人口增加及少子化影響下，壽險業者建議，一旦罹患中風、老年癡呆症等重症臥病在床，透過投保長期看護險，就不會因為籌措看護經費，造成生活捉襟見肘。

日前保險業者針對長期看護險的保戶資料分析後發現，投保長看險比率最高的年齡層是36至45歲的民眾，其次則是46至55歲的民眾，而且保戶的平均保額不到80萬元。由於保戶保額明顯不足，加上投保長期看護險的族群集中在中高齡民眾，也讓保險業者提醒，由於一般民眾都有「老人才要投保長期看護險」的錯誤印象；隨著醫療費用、看護費用增加，及時規畫長期看護險，提前為自己的健康做好保障，才能預防意外風險發生。

國人風險規畫仍不足夠

像是意外事故是造成長期看護的主要原因之一，國人因為道路交通事故傷亡人數逐年增加，意外事故的發生率又以年輕人比率最高；可是，從保戶的年齡分布看來，年輕人投保長期看護險的比率偏低，顯示民眾對於籌措看護費用的風險規畫仍不足夠。

知道了長看險的重要性後，究竟要怎麼投保也是門學問。目前市面上的長期看護險分為幾類，像是「主約型」、「附約式」等等，其中三商美邦、保誠人壽的長期看護險屬於「附約式」，強調費率更便宜。台灣人壽則首創在長期看護終身壽險中免費附加「老年住院醫療提前給付條款」，即被保險人於76歲起，因疾病或傷害住院治療時，可按每日住院日額乘以住院日數給付老年住院醫療提前給付保險金，另免費附加重大燒燙傷額外給付25％。

除了特殊的給付外，按照商品結構又可分為2種，一種是有身故保險金，也就是把終身壽險與長期看護二者結合，另一種就是無身故保險金，也就是僅有長期看護。

像是以國壽的長看險為例就是屬於有身故保險金的一種，以投保100萬為例，如果符合長看條件的民眾，第91天給付保額30％，也就是30萬元，稱為「長期看護復健保險金」，另外，每半年還有保額10％，10萬元稱為「長期看護保險金」，如果符合條件，終身都會理賠，因此現在長看險變成理賠無上限就是這個原因。

此外，國壽的長看險還有附加終身100萬元的身故或全殘給付，民眾身故時或全殘還有給付，就是屬於終身壽險與長期看護二者結合的保險。但像是附約型的長看險則多屬於無身故保險金，甚至像是保誠的附約還有2種，甲型只保障給付10年，乙型則是屬於終身型，但相對來看，終身型的費用當然就較高。

簡單來說，有身故保險金的一定比無身故保險金的還要貴、給付終身型跟給付限年度的相比，終身型的較貴，而主約型也比附約型貴，民眾可視個別預算來衡量。

長期看護定義 各家標準不一

預算考量外，壽險業者提醒，長期看護的定義寬鬆與否也要注意，像是一般而言，長期看護的認定通常是以身體狀態來衡量，像是最廣泛的是將經常處於臥病狀態，並參考以下條件，無法在床邊走動、穿脫衣服、洗澡、排便、排尿、起床、吃飯等等，每家訂立標準不一，且要符合2項或3項以上，除了身體狀況，智能狀態，也就是被診斷為器質性痴呆（老人癡呆），在意識清醒的情形下有分辨上的障礙，需他人為看護照顧者。因此也是要注意長看定義為何，才能最符合自己的需求。

由於長期看護險的給付範圍、認定標準皆不同，因此費率差距頗大，民眾可依照預算及給付標準選出適合自己的商品。新光人壽主管指出，隨著醫療費用、看護費用增加，一般民眾在購買保障險與醫療險之外，有必要為自己或家中長輩及早規畫長期看護保險，規畫長期看護險並非中年人專利，因此應及早規畫。這樣不但可以讓有需求時，保險金能充分發揮照護老人的功能，更有助於提升醫療品質，減輕家庭的經濟負擔。

資料來源：理財周刊

2009/04/08 09:46

【經濟日報╱記者李淑慧╱台北報導】

為阻止壽險業在低利時代以高利保單吸金、埋下日後財務風險，金管會去年底就要求壽險公司停售利率3%以上的保單；壽險公司2.75%以上保單也在3月底全面停售。

銀行1年期定儲利率已跌破1%，但保險公司目前保單利率都還高於2.5%，對民眾具有相當的吸引力，也使得去年下半年以來，壽險業新契約保費收入不斷創新高。

保險局官員表示，並未以絕對數字切割、要求保險公司保單利率多少就要停售，而是保險公司應先檢視本身投資實力是否能支撐目前的保單利率，如果沒有能耐，就不要銷售高利率保單。

保險局官員表示，各公司投資報酬率、保單利率都不一樣，因此金管會目前是每一家都檢視並個別處理，對每一家的標準也都不一樣。

官員指出，就算是宣告利率較高的利率變動型商品，宣告利率也應該要依照區隔資產的報酬率來決定，因此保險公司決定宣告利率時，要先證明區隔資產報酬率可以高於宣告利率，否則就應該調降宣告利率。

保險業者表示，雖然主管機關並無明確要求2.75%的保單不能賣，但是，只要保單預定利率在2.75%以上，就會不時被保險局「關切」，甚至還會被叫去金管會報告決定該利率水準的理由，業者因而乾脆停售保單。沒想到，最近主管機關又開始關心2.5%利率的保單。

保單利率與保費是呈現反向關係，利率愈低表示保費愈高，保險公司停售較高利率的保單，改推較低利率保單，表示保費愈來愈貴，較不利業務推展。

但是官員認為，低利率時代，保險公司要提高業績很容易，因為只要賣高利率保單，立刻就會有一堆資金進來，然而這樣可能為日後財務埋下風險。

【2009/04/08 經濟日報】

利率雖低，能幫保戶「存錢兼理財」的6年養老壽險，還是大

受青睞。除富邦、遠雄、中國、幸福、第一英傑華人

壽、郵局外，國泰人壽昨天也推出兩張利率變動型壽險，大舉進軍養老險市場。

台灣人就是愛買養老險，提醒保戶，買養老險時，「保單預定利率」未

必是重點，要注意的，應該是保單的「淨報酬率」（IRR）。

所謂IRR，是複利計算概念，壽險公司在投保後，每

一年會將應該給客戶的利息滾入本金計算，

所以，6年滿期後，保戶除拿回原先購買的

本金外，還有買這張保單的「複利計算」利得，

也就是IRR。

在今年元月初時，各公司的6年養老險保單，6年滿期後的IRR，還有2.5%到3%，但因為中央銀行又降息，目前6

年養老險保單的IRR，大概降至1到2%之間，但因為還是比銀行長年期定存利率高，照樣有人買。

目前各商業壽險公司推出的養老險保單，滿期IRR都有1.3%以上，最低的反而是郵局，最受歡迎的一張6年吉利養

老險，加上保費折讓後，6年IRR僅1.01%，因為停售效應，卻大為叫座。壽險業者認為，郵局保單雖報酬率低，

保戶仍然愛買，大概是因為相信「郵局不會倒」那句話。

國泰人壽推出的兩張利率變動型養老壽險，將透過國泰世華銀行銷售。國泰世華也表示，目前定存利率可能還會下

降，購買較穩定的利變養老險商品，可增加客戶資產，除有固定滿期金可領，未來利率回升時，保戶也可獲得利率

上升的增值回饋分享金。

壽險公司推出的6年養老險，還分成躉繳（一次繳清）、分期繳，躉繳型態的IRR，多半會高於分期繳型保單。壽

險業者還說，6年養老險，在各種經濟狀況下，市場都會有「需求」，因為會選擇這類型保單的客戶，還是以理

財、存錢為主。

遠雄人壽金好康6年期儲蓄險

首次存款馬上給您1%的現金回饋,首年年度末在給您2.5%的利息,讓您首年就享有3.5%的高利優惠

隔年(續期存款)採自動轉帳者,又讓您在額外享有1%的現金回饋(讓您享有2%現金回饋),年度末一樣在撥發2.5%利息給您(讓您享有相當於4%的高利!)

6年期滿,您可以選擇將整筆錢領回或是繼續領息(此時利息為2.7%)!

 2009年03月28日蘋果日報

【吳靜君╱台北報導】

國華人壽財務結構弱化，淨值負500多億元，資本適足率未達法定水準200%，昨遭金管會撤掉翁小妹及翁世華2位董事職務。

此為金管會首次因為保險業資本適足率不足，要求更換經營團隊，並下撤職令。

金管會昨公告，國華人壽2007年底及2008年6月因為資本適足率不足，未達法定水準200%，又無法增資完成，要求國華人壽解除董事翁小妹與翁世華職務、限制不得銷售金磚123保單（報酬率為1.7%的躉繳型養老險）及限制增員等3項重罰。

金管會官員表示，保險公司資本適足率不足，除限期增資外，限制投資、限制賣保單、限制開設新分支機構，甚至要求更換經營團隊，都是懲處手段。 力求先減資再增資 國華人壽總經理陳清江表示，去年遭金融海嘯襲擊，所以無法找到合適增資對象；對於金管會的懲處，予以尊重。他指出，目前國華人壽資本額30多億元，這2位董事為法人代表，該法人所持有的股權約有20%，國華人壽採取先減資再增資，再尋求增資對象，預計4月初召開股東臨時會通過增資案。

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